相对于金条、银条相对偏重投资保值的功能，金银饰品、纪念币等更多的是凸显消费品属性，其工艺附加值较高，并不适合用于投资保值。图为一家金店工作人员正在摆放黄金饰品。 据新华社

　　市民蔡小姐在银行网点购买白银塔，折合31.75元/克，而时下银价仅4元/克左右——

　　日前，长沙市民蔡小姐在人民路上一家银行网点办理ETC业务时，顺便瞄了一眼银行网点的贵金属制品柜台，其中有一款白银制的祈福塔，16克售价508元，感觉做工精美就买了作为车饰。不过，她回到家里才想起，目前的银价仅4元/克左右，而银行卖的这个白银塔，算下来要31.75元/克，刨除白银的原料成本，溢价超过了6倍。“自己愿买的，怪谁呢?这种贵金属制品溢价太高，顶多算是个工艺品，根本谈不上投资保值。”蔡小姐感觉有些懊恼。

　　现象：摆台卖金银，银行网点新风景

　　今年以来，黄金和白银材质的各种摆件、饰品，摆放于玻璃柜台或橱窗，陈列在银行网点大堂，已经成为长沙多个银行网点的新风景。譬如东塘的招行网点、中信银行红旗区支行、建行展东支行等银行网点的大厅里，都有各种造型的黄金或白银制品。和以往金条、金币唱主角不同的是，如今银行提供的贵金属制品中，不乏用于佩戴或装饰的首饰、摆件品种，如祈福塔、转经筒、黄金盘等，其消费品属性不输商场的同类品种。

　　家住长沙市梓园路某小区的市民胡阿姨对此深有感触：“附近一个银行网点就有这样的柜台。‘母亲节’快到的时候，银行专门卖送给妈妈的珍珠手链，里面镶颗千足金珠子;现在快到中秋节了，客户经理又在短信里推销起银月饼。”胡阿姨告诉记者，有次自己也想买，而一问价格，并不见得比商场金店便宜，就作罢了。

　　算账：贵金属偏贵，保值功能或有限

　　银行渠道销售的贵金属制品，性价比如何?我们不妨来算笔账。以胡阿姨所述银行在销的银月饼来看，包装精美的18克彩绘银月饼，零售价498元，折合27.67元/克。显而易见，该款银月饼的溢价高昂，或许更适合馈赠亲友，难以入选家庭资产配置。

　　事实上，银行销售的贵金属制品，若有彩绘图案或特色造型，则更像是一个买来消费的商品，而不是可提供保值增值空间的投资品。曾经在某银行网点买过生肖纪念币的市民陈先生认为，金银纪念币与其说是投资品，还不如说是艺术品。“作为投资，买标准金银条比较好，而金银饰品一是溢价比较多，二是很难回购，保值增值的想法只是浮云。”

　　不过，银行业人士并不认同此观点。某股份制银行一位资深零售人士认为，银行销售贵金属产品的品质更有保证，部分产品的价格比市面上其他渠道的贵不了多少，对市民来说也增加了一个选择。

　　建议：家庭资产贵金属宜配比例10%

　　记者就此咨询中国金币总公司在湘代销机构藏金阁，其工作人员表示，一般的金银币(章)只要是正规渠道发行的，数量不太大的，都具备一定的收藏价值和升值空间。而做工比较精美，价格偏离市场金银价格较多的品种，则多为工艺品，适合馈赠和收藏，其保值增值功能较弱。

　　从家庭资产配置比例上讲，黄金白银等贵金属的占比也不宜太高。前述银行人士表示，居民若将黄金白银作为投资品，建议在家庭总资产中的配比不超过10%，并且尽量选择发行方或商家承诺回购的投资性金条。“至于所谓的‘限量版’，一般也不要对其保值增值功能抱有太大希望。”

　　“大妈抢金潮”或致银行贵金属业务分化

　　据中国宝玉石协会综合调查统计，2013年，中国黄金消费量已经在去年超过印度，成为全球最大黄金消费国，其中黄金消费量超过1200吨，白银首饰及器皿的需求量约为1500吨。商务部监测的3000家重点零售企业数据则显示，2013年金银珠宝销售增长22.3%，显著高于其他社会消费品的增长额。

　　与此同时，“大妈抢金潮”也影响到了银行的贵金属业务。2013年的金价1月份最高的1695.7美元/盎司，下挫到6月份最低点的1180美元/盎司，半年时间出现近1/3的价差，一方面引发了商场卖场的“大妈抢金潮”，造成了黄金饰品销量猛增;另一方面，也助长了银行办理贵金属业务的热情。

　　热衷于卖金银，对银行有啥好处?上市银行财报或许给出了答案。以工行为例，其2013年年报中称，“具有知识技术含量、为客户增值多且客户乐于接受的金融资产服务类业务，形成了新的盈利增长点，其中包括实物贵金属等业务收入增幅超70%。”数据显示，工行2013年的贵金属业务交易额和交易量分别达1.31万亿元和13.66万吨，分别较上年增长20.2%和35.5%，无疑将带来丰厚的收入。

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